独家连线FINRA：确实发过优酷土豆并购调查函件

对于美国金融业监管局(以下简称FINRA)调查优酷土豆并购案中相关利益人一事，腾讯科技在美国西部时间24日上午11点致电FINRA反诈骗与市场情报部，询问主要负责此次调查的分析师William Troost。他表示FINRA的确寄出过这封联络函件，但不愿对此案发表任何声明。

　　​FINRA发言人南西•康德(Nancy Condon)随后对腾讯科技表示，无法针对任何可能或正在进行调查的案件作出任何评论。该机构每年都会对市场上所有进行并购或交易的情况进行监督，因此，南西•康德称要求企业提供相关人资料并不奇怪。

　　需要注意的是，FINRA在发给优酷土豆的函件中用了"继续审查"(continuing its review)一词，表明针对优酷土豆的调查早已进行。更值得注意的是，FINRA在函件中将此次调查的日期锁定在2月16日—3月9日。

　　腾讯科技查询土豆网的交易历史数据发现，截至8月24日，土豆网平均每天的成交量为5.21万。但在并购宣布前的2月16日-3月9日，土豆网成交量表现异常，从平常每日的2-3万飙升至将近40万。FINRA所调查的，正是这一时间段内的股票交易行为。

　　当时，《纽约时报》网络版对其3月9日的股价异动曾表示质疑，有分析师猜测土豆网可能涉嫌内部交易，并称美国监管部门可能对土豆网在该期间的股票交易进行审查。但这一预测到8月方才应验。

　　FINRA分析师William Troost在发给优酷土豆的函件附件中列举了将近240个机构和个人。该机构要求优酷土豆回应：(1)是否认识列表中的人;(2)与其关系，有什么样的交往;(3)交往频率;(4)2012年2月16—3月9日间与名单上的人物和机构有什么样的接触;(5)声明是否将企业商业机密泄露给名单中所列人员;(6)其它金管局应该知道的信息。

　　目前尚无法得知此次调查的进度。腾讯科技周五下午曾发邮件优酷土豆IR(投资者关系部)询问，但截至周日晚间并未收到回复。此前，优酷土豆公关部周五晚间称已将此事告知IR处理。

　　正如​FINRA发言人南西•康德(Nancy Condon)所言，要求并购或交易公司提供相关人资料并不奇怪。但由于土豆网在被并购前曾经出现的股价异常，很容易被​理解为这是一次不同寻常的调查。

　　对于可能存在的内幕交易行为，FINRA总是不遗余力地予以打击。这从FINRA的历史可以看出。根据FINRA网站， 2011年接到的投资者正式投诉有2,979件，采取惩罚行动的有1,488件。同时去年遭到剔除的金融机构也高达21家，是成立FINRA之后的最高峰。被摘牌的个人也有329人，遭到暂停执业的也创下新高，达475人。这显示在金融危机后，美国加大了对金融业不法交易行为的监督打击力度。

　　​根据《纽约时报》报导，成立于2009年10月的反诈骗与市场情报部，将重点放在庞氏骗局(Ponzi Schemes)与内幕交易。而成立后的第二年，该部门也交出靓丽成绩单，将超过500个可能的舞弊案件移交给SEC或其他的联邦执法机构。这其中，最令人诟病的内幕交易就占了244件。

　　​负责反诈骗与市场情报部的卡麦隆•凡克豪瑟(Cameron Funkhouser)，先前接受媒体采访时曾透露，之所以能够迅速的揪出可疑交易，幕后功臣是该部门量身订制的电脑软件——证券观察新闻分析与规范(简称为"Sonar")。FINRA能够因此精确点出并购案或其他重大消息，然后将事件挂钩到某支股票是否有不正常的价格或交易量。

　　​之后更会开始调查负责并购案的相关人员是谁，并把焦点锁定在律师和银行家，是否与进行交易的个人或机构有任何细微关系，甚至还会借助社交媒体网站，如Facebook或Twitter来找出这些人之间关连。

　　​FINRA另一名发言人米雪•区(Michelle Ow)解释，如果一旦查出有内幕交易，无论是不是美国企业，一般说来，FINRA将会将调查出的案件结果以及相关资料，转交给美国证券交易委员会(SEC)。如果涉及内幕交易的是中国企业，则会将资料转交给中国负责的相关机构进行后续调查。

　　但南西•康德也强调，这种调查通常都会持续很长一段时间，所以她并不愿针对单一案件作出评论。这也意味着，优酷土豆并购前是否存在内幕交易，以及FINRA提及的240个个人和机构是否涉嫌内幕交易，目前尚无法做出明确的判断。